22 家公司估值矩阵：季度 PEG + Forward PE + 3 档买入价

cross-ticker dashboard
← all dashboards

22 家公司估值矩阵：季度 PEG + Forward PE + 3 档买入价

生成日期: 2026-05-29 覆盖公司: 22 家（全部 opc 归档） 数据来源: companies/<TICKER>/ 下 SEC 10-Q / 10-K / 8-K / DEF 14A + Polygon 市价 + Form 4 内部人锚定

口径说明

Forward PE (FPE): 优先用公司全年 EPS 指引推算；其次卖方共识反推；亏损公司用 EV/Sales。

季度 PEG: Forward PE ÷ 最近季度 YoY 增速%，增速优先级： 1. 🥇 Non-GAAP / Adj EPS YoY（剔一次性，最干净） 2. 🥈 Op Income YoY 3. 🥉 Revenue YoY 4. 亏损公司 → PSG = EV/Sales ÷ Rev YoY

3 档买入价： - 激进档 = 现价 ±5%，对应"fwd PE 合理 / insider 套现锚就在附近" - 合理档 = -10~20% 回调，对应"fwd PE 历史中枢 / insider 集体买入区" - 保守档 = -25~40% drawdown，对应"insider 公开市场买入价 / 强 support / 行业危机底"

完整估值矩阵

Ticker 现价 FPE 最新季 PEG 趋势 激进档 合理档 保守档 一句话
META $635 17.4x 1.27 🟢 加速 $620-640 $560-590 $470-500 🟢 现价可分批，Mag7 最便宜
MSFT $413 24.3x 1.16 🟢 加速 (剔 OpenAI) $400-415 $375-397 $310-340 🟢 三档分批 (Stanton $397 锚)
AVGO $422 50x 1.79 🔴 减速 $380-400 $325-345 $260-290 🔴 已突破内部人卖锚，等 $345
AMZN $272 30/35x N/A 拐点 🔴 Core -23% $255-265 $220-235 $180-195 🔴 Core EPS 失速，等 Bezos $226
GOOGL $389 32.4x 1.30 🟢 平稳 $360-380 $300-330 $240-270 🟢 等 $330 (Pichai 卖出区)
LITE $902 57x 拐点 0.18 🟡 拐点失真 $880-920 (不追) $720-820 $695-750 🔴 NVIDIA $695 是结构性 floor
OUST $44 EV/S 11.3x PSG 0.23 🟢 加速 $36-40 (不追) $20-25 $11-18 🟡 CTO 卖 $30M 否决
MRVL $208 57.8x 1.74 🔴 急减速 $198-218 $167-187 $125-156 🔴 PEG 一季 2.3x 膨胀
ISRG $437 45.5x 1.19 🟢 加速 $415-460 $371-393 $284-327 🟡 加速含低基数，等 $385
ORCL $189 24.7x 1.18 🟢 重回加速 $185-195 $160-175 $137-150 🟢 6 月 Q4 前不追，$170 分批
SNPS $526 35.6x N/A 🔴 NG -9% $445-480 $410-440 $370-410 🔴 ANSYS 摊销吃利润
VRT $324 51x 0.62 🟢 加速 $280-300 $230-260 $150-180 🟢 PEG <1 加速，等 $260
FORM $136 54x 0.38 🟢 加速 $130-143 $109-123 $82-102 🟢 双季 PEG <1，等 CEO 锚
PLTR $137 113x 0.73 🟢 加速 $130-140 $100-115 $68-85 🔴 PEG 便宜但 FPE 113x，少量试
POWI $84 70x N/A 🔴 双季负 $70-75 $55-65 $40-50 🔴 PEG 失效，70x FPE 纯叙事
NOK $15.28 41x N/A 🔴 减速 $13-14 $11-12 $8-10 🔴 NTM PEG 4.0 全程贵
STM $71 ~50x 拐点失真 🟡 周期拐头 $70-78 (轻仓) $60-68 $45-55 🟡 等 $60-65 业绩验证
CLF $12 22-25x (软) 拐点失真 🟡 EBITDA 转正 $11-12.4 $9-10.5 $6.8-8.7 🟡 合理档是 insider 集体 buy 验证带
CLSK $17.13 N/A N/A 🔴 Rev -25% $16.3-17 $13.7-15.4 $10.3-12.9 🔴 拐点向下，AI 转型未兑现
AXTI $123 N/A PSG 2.20 🟡 拐点反转 $90-100 $64-80 $36-51 🔴 严重透支，等 <$80
ONDS $10.80 EV/S 10x PSG 0.009 🟡 并表非有机 $9.50-10 $7.50-8 $4.50-5.50 🟡 等 $8 (Stern dump 价)
WOLF $73.50 N/A N/A 🔴 重组期 $55-62 (不追) $35-45 $24-28 🔴 已 pricing FY28，等 $45

现价 vs 合理档距离排序

哪只最值得等回调？按下行空间排序。

Ticker 现价 合理档中点 下行空间 行动
MSFT $413 $386 -6.5% 🟢 现价就可建
META $635 $575 -9.4% 🟢 现价就可建（PEG 加速）
STM $71 $64 -10% 🟡 周期复苏验证
ORCL $189 $167.5 -11% 🟢 等 6 月 Q4 财报后
ISRG $437 $382 -13% 🟡 等 $385
FORM $136 $116 -15% 🟢 PEG 0.38 极便宜
MRVL $208 $177 -15% 🔴 PEG 急膨胀，等
LITE $902 $770 -15% 🔴 顶部信号密集
AMZN $272 $227.5 -16% 🟡 等 Bezos $226
GOOGL $389 $315 -19% 🟢 等 $330
AVGO $422 $335 -21% 🔴 已突破所有 insider 卖锚
PLTR $137 $107.5 -22% 🟡 估值贵
VRT $324 $245 -24% 🟢 等 $260 (PEG 0.62)
OUST $44 $22.5 -49% 🔴 等大幅回调

5 个"现在就能下手"的标的

排名 Ticker 现价 合理档 最新季 PEG 操作建议
🥇 #1 VRT $324 $230-260 0.62 等 $260 重仓，PEG 加速 + backlog $15B
🥈 #2 MSFT $413 $375-397 1.16 现价分批 + $397 加仓 + $340 满仓
🥉 #3 ORCL $189 $160-175 1.18 等 6 月 Q4 财报后，$170 以下重仓
#4 META $635 $560-590 1.27 现价分批 + $560 加仓 (Fwd PE 17x)
#5 FORM $136 $109-123 0.38 等 CEO 10b5-1 锚 $109-123

卖出 / 不追买信号（季度 PEG 急转）

Ticker 警告
MRVL PEG 0.75 → 1.74，一季 2.3x 膨胀，等 $167
SNPS NG YoY +24%→-9%，ANSYS 摊销吃 EPS
AVGO NG YoY +37%→+28%，现价已突破所有 insider 卖锚
AMZN Core EPS YoY -23%，capex 吞 FCF
POWI 双季 NG YoY -23%/-19%，70x FPE 是纯叙事
NOK NTM PEG 4.0 全程贵
CLSK 营收 +12% → -25% 拐点向下
LITE 拐点期 PEG 失真，FY27 增速大概率断崖

AI 指数增长视角下的分组

🟢 双季 PEG 都 <1.5 且加速（核心 GARP 标的）

Ticker 最新季 PEG 上一季 PEG 趋势
FORM 0.38 0.77 加速 (NG +70%→+143%)
VRT 0.62 1.36 加速 (Adj +37%→+83%)
PLTR 0.73 1.43 加速 (Adj +79%→+154%)
MSFT 1.16 9.72 (一次性) 核心加速 (剔除 OpenAI)
ISRG 1.19 3.14 (税收基数) 加速 (NG +14.5%→+38%)
ORCL 1.18 N/A 拐点 加速 (clean +21%)
META 1.27 1.58 加速 (Adj +11%→+14%)
GOOGL 1.30 1.28 平 (Core ~+25%)

🟡 拐点期（PEG 数值失真但方向极强）

LITE / OUST / STM / CLF / AXTI

🔴 减速 / 负增长（季度 PEG 失效或膨胀）

AVGO / MRVL / AMZN / SNPS / POWI / NOK / CLSK / WOLF

季度 PEG 解读关键

  1. 趋势 > 单季数字：MRVL 单看 PEG 1.74 不算极贵，但从 0.75 跳到 1.74 一季内 2.3x 膨胀是最强卖出信号
  2. 拐点期 PEG 失真：LITE / OUST / AXTI / STM / CLF 都在亏转盈或周期拐点，数学 PEG <0.5 但不可作为估值锚（基数失真）
  3. 核心 EPS vs GAAP EPS 差异极大：AMZN/GOOGL/MSFT/META/MRVL 都受一次性项目（Anthropic 重估、汽车以太网 gain、税收 charge、OpenAI 重估）扭曲，只看 GAAP YoY 会做错判断
  4. 加速 + FPE <30 + Core PEG <1.5 = 这套筛选下只有 META、MSFT、ORCL、VRT 4 只通过

⚠️ 免责声明

本表为基于 SEC + 市场快照的分析框架，不构成投资建议。 - Buy zone 是估值参考，不是限价单 - Forward PE 都基于公司指引或公开共识反推，无私人卖方研报数据 - AI capex 高峰期 (现在 → 2027) 折旧会"被动膨胀" Forward PE - 一次性项目导致的 GAAP 失真在 2-3 个季度后会自然消化

完整 22 份单股深度分析: https://opc.virtever.com/companies/<TICKER>/

数据来源：companies/<TICKER>/data/quarterly_pnl_.csv + filings/8-K_/EX-99.1*

(source: dashboards/2026-05-29_valuation-matrix.md)